家电业的 “潘俊敝

摘要：15年前，笔者正在学校读书，彼时身为贫农的我经常阅读同班一位小康同学订阅的《中国经营报》，当时“科技”已经成为媒体和社会关注的焦点之一。家电、PC、电信和软件可以看做当时四大明星高科技产业，而在当时流行的说法叫做“民族产业”，似乎不搞点高科...

　　15年前，笔者正在学校读书，彼时身为贫农的我经常阅读同班一位小康同学订阅的《中国经营报》，当时“科技”已经成为媒体和社会关注的焦点之一。家电、PC、电信和软件可以看做当时四大明星高科技产业，而在当时流行的说法叫做“民族产业”，似乎不搞点高科技，都不好意思说自己的民族产业，而中国的崛起，宛若系于这些产业一般。

　　“产业榨汁机”中国现象

　　彼时，家电行业的海尔、海信、长虹、康佳、TCL、格力、美的，PC行业的联想、方正、同方、紫光，电信行业的巨、大、中、华，以及软件行业的金山、江民、用友、金蝶、新中大……共同构成了当时正在崛起的中国新产业图景。

　　至少，理想是丰满的。

　　时也，势也。15年后的今天，中国厂商在上述产业当中的所有硬件领域，都已经成为全球重要的一极，在家电行业更是占据全球最大市场份额，海尔之于白电、格力之于空调、美的之于小家电都是全球的龙头；在电信行业前五名厂商中拥有第二名的华为(微博)和第5名的中兴；在PC领域联想也已经成为全球第二――唯独软件，不说也罢。

　　但是，一个语词的变化，却让当时丰满的理想变得非常骨感，当年“民族产业”的说法已经日渐远去，“中国制造”取而代之，而中国制造取而代之的背后，也意味着全球性的行业低毛利时代来临，无论家电、PC，还是电信设备，无一例外。其中，家电行业最为成熟，体现得也最为充分。

　　多数行业，只要是中国作为主要玩家在参与竞争，基本都会沦为红海，制造业尤甚。中国制造就像是一台勤奋的榨汁机，可以把行业利润率压低到非常窒息的水平，我也把这种现象叫做中国产业的“榨汁机”现象。

　　比如，家电行业。家电行业最早崛起于20世纪之初，是第二次工业革命电气化革命的一个重要组成部分，可以将爱迪生发明灯泡视为起点。家电行业从美国崛起，在德国、日本的驱动下于上个世纪60年代开始逐步走向繁荣，并于80年代部分转移到韩国，这期间都是所谓“高科技产业”。直到20世纪最后十年在中国走向彻底成熟，在最近10年成为“大众行业”，全球70%以上的家电都在中国制造的时候，家电行业的议价能力，恐怕已经不如服装、食品等行业。

　　从全球企业的市值看也是如此：比如，国内市值最高的格力市值约110亿美金，美的约70亿美金，没有整体上市的海尔约50亿美金；而欧洲家电龙头伊莱克斯仅有约60亿美金，日本最具竞争力家电企业大金工业市值约70亿美金，索尼和松下等曾经的多元化龙头企业的市值也只有100多亿美金，索尼、松下和夏普三大日本家电企业的市值都逼近或创下30年新低，一夜回到解放前，日本五大电子企业10年市值已经蒸发七成。

　　“绞杀”还没有结束

　　那么，为什么会出现这种现象呢？其实，问题并不复杂，主要源自三大内因：

　　第一，技术溢出效应。任何所谓“科技行业”，有别于其它行业的特质，究其实是其技术壁垒，这种技术壁垒足够高的时候，才能够产生更高的议价能力和高毛利。但是，知识的可扩散性决定了任何技术一旦公开应用之后，必然有一个从高技术势能向低技术势能扩散的趋势。这种扩散，体现在家电制造业方面，就是“从高成本的国家向低成本的国家扩散”，“从高知识国家向低知识国家扩散”。当中国开始承接全球家电工厂的时候，制造业的迁徙也带来了知识的迁徙，本土厂商慢慢习得了家电这个行业的技能，直到成本上占据优势、知识上劣势日渐减小、实现市场反超为止。

　　第二，技术进化瓶颈。在芯片、AMOLED、存储等领域，为什么中国企业没有崛起？这是因为，芯片、AMOLED、存储等行业，技术更加密集、壁垒要比家电行业更高、技术升级更快、溢出难度也更大――其中，技术的进化又是其中最重要的环节。任何一个静态的技术，后发国家都可能在较长的时间内习得，但是，某些领域技术演进太快，这让作为追随者的中国来不及迅速追赶，技术领先国家得以保持优势。加上知识产权、行业标准等柔性壁垒所限。而在家电行业，虽然几年前发生了LCD和LED技术革命，但是，在大多数领域内，变化不大，最终中国企业在成本上的优势足以抵消技术上的劣势。所以，当索尼、夏普、松下这三大高富帅日企都日薄西山的时候，中国的潘考业缙笠得侨匀辉诩杩喾芏贰⒌且倭⒉坏梗对蹲犯献湃钦庋木尬薨怨质蕖

　　第三，产能过剩和市场集中度不足的挑战。目前在全球，鲜有不产能过剩的制造业，上至飞机制造、军工制造，下到服装、玩具，家电更不例外，产能过剩的行业就不可能有超额利润，何况该产业的产业集中度还过低，单是中国依然还有超过20家所谓主流家电厂商。在PC行业全球主流玩家已经不足10家，在电信设备行业更是仅剩5家主流厂商，仍然竞争激烈，何况家电行业？

　　除了这三大原因之外，还有新的挑战等在前面，几年前，各大家电企业饱受苏宁、国美等渠道厂商的制约，现在，电商的普及不但把国美和苏宁们逼到了死角，将来如果家电厂商市场份额更加集中，势必也会对家电厂商产生更强的议价能力。加之发展中国家出口市场萎缩，国家补贴不能持续……中国家电厂商的潘恐罚姑坏骄⊥贰

　　实际上，全球70亿人口当中，原来所谓的发达国家人口也不过15亿左右，还包括希腊、葡萄牙、西班牙等“充数者”。一旦中国人掌握相应的技术，原来属于发达国家的产业大饼，都要在分母上增加13亿人口，岂止是家电，任何制造业都将成为中国榨汁机下的残渣――除非微软、苹果、Intel、Google那种技术难以溢出的垄断性企业。

　　而这，也正是当前的全球化过程中，高端之王美国、中端之王韩国和低端之王中国相对受益的根本原因。除了瑞士、德国等少数，处于夹缝当中的欧洲和日本等国家，几乎没有逆袭成功的可能。

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